Auditor da prova de reservas da Binance retira o relatório, o que isso significa?

Principais conclusões

• Mazar’s, a empresa de contabilidade que trabalhou com a Binance no relatório de comprovação de reservas, retirou o link de seu site
• Pausaram também todo o trabalho de criptografia indefinidamente
• A controvérsia seguiu o relatório, com os críticos denunciando sua falta de informação sobre o lado da responsabilidade
• A Mazar’s havia declarado anteriormente que este era um “relatório” e não uma “auditoria”

Ops…

A “auditoria” da Binance – com bastante aspas – não existe mais. Mazar’s, a empresa de auditoria que trabalhou com a Binance no relatório de prova de reservas – que foi referido pela Mazar’s, em vez de uma auditoria – removeu o relatório de seu site.

A empresa também anunciou que interromperia seu trabalho com todos os clientes de criptografia. Além da Binance, isso inclui Crypto.com e KuCoin.

“Infelizmente, isso significa que não poderemos trabalhar com a Mazar’s no momento”, disse um porta-voz da Binance.

Por que o relatório da Mazar’s foi controverso?

Escrevi extensivamente sobre o fracasso que foi a iniciativa da prova de reservas. Em suma, não poderia ser menos uma auditoria, com o relatório lançando mais perguntas do que respostas.

Mais proeminentemente, houve uma recusa em apresentar responsabilidades, com o CEO Changpeng Zhao afirmando no Twitter que isso era “mais difícil” e que deveríamos apenas “perguntar por aí” para verificar se a Binance não deve nada a ninguém.

yes, but liabilities are harder. We don't owe any loans to anyone. You can ask around.

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) December 7, 2022

Inútil será dizer que esta instrução para perguntar não apaziguou exatamente o público investidor, recém-saído da afirmação “os ativos estão bem” do CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, antes de deletar imediatamente o tweet, entrar com pedido de falência e ser preso esta semana.

Agora, Binance não tem nada a ver com a FTX, mas o estresse pós-traumático que os investidores têm sobre o colapso desta última está alimentando um mercado muito sensível no momento.

Então veio a notícia terrivelmente oportuna de que os promotores dos EUA estavam considerando apresentar acusações criminais contra Zhao e outros executivos da Binance em relação a um caso de lavagem de dinheiro que está em andamento há vários anos, e a Binance de repente foi a notícia número um.

As retiradas então inundaram a Binance.

Além disso, o token BNB recuou, que anteriormente vinha se mantendo bem ao longo de 2022 – pelo menos em comparação com o restante do mercado de criptomoedas.

O que acontecerá depois?

A revogação do relatório por Mazar’s não muda muito. É evidente que agora o espaço precisa de mais transparência. A Binance – e outras exchanges – operam de maneira opaca em comparação com as empresas financeiras tradicionais.

É uma verdade irônica em uma indústria que é construída com base na premissa da falta de verdade, onde os investidores são forçados a confiar nas garantias dos executivos no Twitter. Esperançosamente, o furor que esse episódio causou forçará a Binance a ser completamente limpa e apresentar ao mundo uma auditoria de boa-fé.

Certamente não há nada que sugira que a empresa tenha algum motivo para não fazê-lo, mas para investidores paranóicos, o oposto também é verdadeiro – atualmente não há como verificar se a Binance está cumprindo sua palavra.

A Mazar’s havia declarado que a Binance estava 101% garantida.

“No momento da avaliação, a Mazar’s observou que os ativos dentro do escopo controlados pela Binance excediam 100% de suas responsabilidades totais da plataforma”, disse o relatório.

Audited proof of reserves. Transparency. #Binance https://t.co/IClZxTYaWp

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) December 7, 2022

Mas olhando mais de perto, os dados não eram tão satisfatórios. Os ativos da Binance totalizaram 582.486 bitcoins e seus passivos totalizaram 597.602 bitcoins. Isso parecia sugerir uma subcolateralização de 3%, mas ao incluir ativos emprestados a clientes por meio de contas de empréstimo e margem, chegou a um índice de colateralização de 101%.

Embora as coisas pareçam ter diminuído recentemente, com as retiradas da Binance voltando aos níveis normais, o episódio resume que a criptomoeda tem um problema de transparência.

É ótimo que a Binance tenha sobrevivido a esse pequeno “teste de estresse”, mas, na realidade, isso nunca deveria ter acontecido em primeiro lugar. Até que as empresas cripto tragam suas divulgações de acordo com o que é apresentado nas finanças tradicionais, no entanto, esses episódios de apreensão continuarão a surgir ao longo do tempo.

Por sua vez, a Binance afirmou que está caminhando para mais transparência. Isso é ótimo – e algo de que o espaço precisa desesperadamente.