O que esperar das criptomoedas antes do relatório de inflação, já que o Bitcoin acumula oito dias consecutivos de ganhos

Principais conclusões

• Bitcoin aumentou por oito dias consecutivos, agora com alta de 9,2% no ano
• O período de baixa volatilidade nos mercados de cripto, combinado com dados de inflação mais suaves, elevou os preços
• O último relatório do IPC foi divulgado na quinta-feira, o que desencadeará volatilidade e será de vital importância para o mercado, após o aumento do otimismo no mês passado.
• As altcoins podem se mover violentamente no relatório, enquanto o Bitcoin provavelmente superará sua marca de US$ 18.000 se os dados chegarem abaixo ou acima da expectativa.

O Bitcoin acumulou oito dias consecutivos de aumentos de preços, já que o novo ano começou perseverante para os investidores de criptomoedas.

Enquanto 2022 trouxe nada além de dor e preços em queda livre, 2023 até agora foi exatamente o oposto. O Bitcoin está acima de US$ 18.000 e o Ethereum perto de US$ 1.400, bom para aumentos de 9,2% e 16,4%, respectivamente, no acumulado do ano. Muitas altcoins estão em alta ainda mais.

A volatilidade diminuiu nos mercados de criptomoedas

O clima macro está empurrando os preços para cima. Escrevi um artigo analisando o clima mais ameno na semana passada, mas o otimismo se insinuou no mercado de que a inflação pode ter atingido o pico e que a possibilidade de uma mudança do Federal Reserve em sua política de taxas de juros elevadas pode ocorrer mais rápido do que o previsto anteriormente.

Deve-se notar que, embora este seja um bom rali, dificilmente é uma fuga violenta. As criptomoedas são notoriamente voláteis e, na verdade, houve uma serenidade incomum que invadiu os mercados nas últimas semanas.

Uma rápida olhada no gráfico dos retornos diários do Ethereum ilustra que houve uma queda perceptível na volatilidade.

Dados de inflação serão divulgados na quinta-feira

Escrevo isto na manhã de quinta-feira, com os dados mais importantes da inflação dos EUA a serem divulgados esta tarde. Se sabemos alguma coisa até agora, é que os números da inflação dominam o mundo. Se há algo no clima atual que produzirá volatilidade, é o relatório do IPC.

Conforme mencionado acima, esta recuperação de alívio foi amplamente baseada em uma inflação mais branda, levando à esperança de que o Federal Reserve abandone sua política de alta taxa de juros mais cedo do que o previsto. Outro número positivo de inflação daria mais impulso aos preços das criptomoedas. Não é difícil imaginar o Bitcoin subindo para US$ 20.000 e o Ethereum para US$ 1.500 se o número for mais frio do que o previsto.

Por outro lado, é claro, está o potencial do número desapontar os investidores. Após dois meses consecutivos de inflação positiva, um passo para trás esta tarde seria um golpe para a criptomoeda, e não seria uma surpresa vê-la cair drasticamente, já que todo o otimismo do último mês é liberado em um instante.

O número da inflação esperado é de 6,5%. Isso representaria uma queda em relação ao mês anterior de 7,1%. Se o número chegar a 6,7% ou mais, isso representaria uma grande decepção e a criptografia provavelmente cairá. Não se surpreenda ao ver o Bitcoin cair para $ 16.500 neste cenário.

Os dados serão divulgados às 13h30 GMT (8h30 ET), e é o último relatório do IPC antes da decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros em 1º de fevereiro.

Altcoins mostram sinais de vida

Por mais que as coisas tenham sido ruins para o Bitcoin e o Ethereum, o cenário tem sido muito pior para as altcoins. Abaixo estão os retornos percentuais em 2022 das 10 principais moedas em 1º de janeiro de 2022.

Como é padrão, essas moedas são significativamente mais voláteis e negociadas como apostas alavancadas no Bitcoin. Segue-se que este ano, os saltos também foram mais fortes do que a criptomoeda número 1.

Olhando para as 10 principais moedas em 1º de janeiro deste ano, alguns dos retornos foram sísmicos, embora de uma base significativamente menor. Lembre-se, uma queda de 90% seguida de um aumento de 50% ainda é o mesmo que uma queda de 85% do ponto de partida original. Um problema matemático simples que muitos investidores não entendem. Portanto, as últimas semanas foram positivas, mas este ainda é um espaço absolutamente devastado pelo banho de sangue que foi 2022, e levará muito tempo para se recuperar.

Pensamentos finais

Esta é uma semana crucial para os mercados e será um verdadeiro indicador de quão longe chegou a batalha contra a inflação. Os bancos centrais têm sido inflexíveis de que a inflação é a prioridade número um, e a consequente política de taxas de juros esmagou os ativos de risco no ano passado.

As coisas estão difíceis nos mercados, mas com um terceiro mês consecutivo de dados de inflação OK, isso pode apontar para uma luz no fim do túnel. Então, novamente, o mundo está à beira de uma recessão, e se a inflação recuar, será um golpe duplo de taxas altas e inflação ainda persistente. Como sempre, os ativos de risco sentirão a dor.

Os investidores de cripto terão apenas que esperar que o número principal do IPC não ouse ultrapassar 6,5%.