Imóveis, hipotecas e renda fixa no Blockchain? Entrevista com o CEO da Brightvine

Colocar ativos investíveis no blockchain é uma busca comum no mundo atual das criptomoedas. Embora os benefícios sejam muitos – alguns dos mais notáveis incluem maior acessibilidade, redução de atritos e taxas, e o potencial de dividir ativos ilíquidos – os desafios também são abundantes.

A Brightvine, uma plataforma de investimento baseada em blockchain que conecta emissores verificados de ativos do mundo real a investidores digitais, é uma dessas empresas que enfrenta esse desafio. Hoje eles anunciaram uma parceria com a Angel Oak Ventures, o braço de empreendimentos tecnológicos da Angel Oak Companies, que trabalha em soluções inovadoras de hipotecas. A parceria buscará alavancar a plataforma da Brightvine na exploração de novos caminhos de investimento para investidores.

É salivante pensar no impacto no mercado financeiro mais amplo se o setor imobiliário e o blockchain puderem ser mesclados com sucesso. O mercado imobiliário notoriamente ilíquido e inacessível poderia ser transformado se alguém pudesse descobrir como tokenizar com sucesso esses ativos. Para obter respostas sobre por que esse é um desafio tão grande, o progresso que está sendo feito e o que exatamente essa parceria com a Angel Oak implica, entrevistamos o CEO da Brightvine, Joe Vellanikaran.

CoinJournal (CJ): As pessoas há muito fantasiam sobre imóveis que vivem na blockchain, mas até agora o progresso ficou atrás de outros setores dentro da criptomoeda. Qual você acha que é o motivo disso?

Joe Vellanikaran (JV) : Existem duas razões principais: Baixa conscientização no setor imobiliário sobre os benefícios do blockchain e infraestrutura ruim para apoiar a tokenização de imóveis. O setor imobiliário é incrivelmente sofisticado, com indivíduos bem treinados e financeiramente experientes, aproveitando muitas opções que existem atualmente para financiar seus investimentos. No entanto, a maioria parece desconhecer os benefícios que o blockchain oferece para o setor imobiliário, como maior liquidez ao atingir uma base mais ampla de investidores e eficiências obtidas por meio da automação de funções redundantes por meio de contratos inteligentes. Embora cripto e blockchain existam há mais de uma década, ainda não existe uma solução tecnológica que aprecie adequadamente a dinâmica e as nuances do setor imobiliário. É aí que entra o Brightvine.

CJ: O comunicado de imprensa descreve a redução do “atrito dos mercados secundários tradicionais” como um benefício para a abordagem tokenizada. Você pode, por favor, detalhar o que você quer dizer aqui?

JV: Apesar do setor ser muitas vezes maior do que os mercados de ações, não há NYSE para hipotecas, imóveis ou produtos de renda fixa. As vendas e transferências desses ativos são negociadas de forma privada, exigindo diligência prévia e custos de transferência significativos. A Brightvine permite a transferência perfeita de tokens de ativos entre as partes da transação – tudo isso enquanto reduz os custos de auditoria por meio da validação de documentos e dados baseada em blockchain.

CJ: Qual grupo demográfico você está segmentando com a parceria Angel Oak – investidores DeFi que procuram diversificar seus portfólios adicionando exposição imobiliária, mas permanecendo no reino das criptomoedas?

JV: Isso mesmo, mas também estamos visando investidores institucionais e credenciados em finanças tradicionais que desejam investir em classes de ativos que são muito difíceis de auditar e rastrear sem a Brightvine.

CJ: Isso tornará o investimento imobiliário mais acessível, uma vez que os investimentos tipicamente grandes e ilíquidos podem ser fragmentados na cadeia?

J.V.: Sim. Permitimos que gestores de ativos imobiliários e de renda fixa levantem fundos de investidores baseados em blockchain usando tokens. Esses fundos são normalmente financiados por grandes instituições e são raramente negociados. A tokenização do fundo permite que uma base de investimento mais ampla acesse essas classes de ativos alternativos de alto desempenho, que são normalmente fechadas para a maioria dos investidores.

CJ: Qual você diria que é o maior motivo para um investidor investir em um ativo imobiliário tokenizado, em vez da rota tradicional da convenção? Ou isso é simplesmente para investidores que não podem acessar esses veículos fora da criptomoeda?

JV: Os maiores motivos são o acesso e a flexibilidade. Essa rota oferece maior seleção e personalização de portfólio, bem como a capacidade de negociar facilmente seus ativos tokenizados em um mercado secundário.

CJ: Entrei na lista de espera para entrar no Brightvine. Por que há uma lista de espera e quando você espera abri-la?

JV: Este ano, lançaremos uma plataforma que permite aos investidores comprar e apostar em ativos digitais na Brightvine.

CJ: A Brightvine continuará se concentrando em imóveis ou você tem planos de tokenizar mais classes de ativos?

JV: A Brightvine está atualmente focada nos setores de hipotecas, renda fixa e imobiliário, mas estamos sempre explorando novas possibilidades e abertos a buscar outras classes de ativos no futuro.

CJ: Como os emissores de hipotecas podem se beneficiar do seu produto?

JV: Oferecemos aos emissores de hipotecas acesso ao Portal Brightvine, que é uma plataforma de gestão segura que aumenta a eficiência, segurança e liquidez para hipotecas e MBS. Os originadores e emissores de empréstimos tokenizam seus produtos financeiros do mundo real em ativos digitais, permitindo a fácil transferência de dados validados com terceiros, como investidores, corretoras e RIAs. Além disso, os emissores usam o Portal Brightvine para coordenar e realizar ofertas primárias de ativos digitais para investidores.

CJ: O que você acha que o futuro reserva para as ações tokenizadas? Você acha que ações tokenizadas e imóveis se tornarão mainstream, afastando o capital do setor de comércio exterior?

JV: Eu acredito fortemente que o trad-fi e o DeFi acabarão por se fundir. O Trad-fi está repleto de profissionais de investimentos incrivelmente inteligentes, trabalhadores e experientes. Pode levar algum tempo, mas acredito que a indústria se adaptará e adotará o blockchain para permitir todas as classes de ativos, de ações a renda fixa. Eventualmente, nem falaremos sobre tokenização. Será simplesmente a tecnologia que conduzirá um novo mercado financeiro mais eficiente, transparente, líquido e acessível.

CJ: Você tem algum medo em torno da regulamentação aqui? Por exemplo, ações tokenizadas e outros títulos semelhantes estão sob rigoroso escrutínio das autoridades para saber se representam títulos. Isso afetará a Brightvine ou seus investidores?

JV: Respeitamos e incentivamos a regulamentação do setor e, como resultado, a conformidade está no centro dos produtos e ofertas da Brightvine. Quaisquer valores mobiliários oferecidos na Brightvine cumprirão as diretrizes apropriadas dos órgãos reguladores apropriados.

CJ: Eu sou originalmente da Irlanda, onde tem sido muito difícil para os jovens conseguir hipotecas desde o GFC, com muitos sendo pegos em armadilhas de aluguel. Uma pergunta meio hipotética, mas você acha que imóveis e hipotecas tokenizados podem ter uma chance de diminuir esse problema eventualmente?

JV: Sim! Digamos que o público em geral na Irlanda esteja interessado em melhorar a propriedade da casa em todo o país. Eles poderiam criar e financiar um pool de liquidez baseado em blockchain que compra algoritmicamente hipotecas de mutuários na Irlanda. Este produto aumenta a liquidez para hipotecas enquanto o livro imutável de dados validados reduz as despesas relacionadas a hipotecas. O aumento da liquidez e a redução das despesas melhoram os preços para os mutuários. Preços melhores significam que mais pessoas se qualificam para uma hipoteca que, por sua vez, melhora a propriedade da casa própria.

Além disso, os investidores do fundo provavelmente receberão um retorno maior do que se tivessem deixado seus fundos no banco! A Brightvine lançará um produto para resolver esse problema ainda este ano.