As Bahamas têm a moeda digital oficial mais avançada do mundo, mas isso é ruim?

• Bahamas lidera países em todo o mundo em criptomoedas emitidas pelo Banco Central, com seu Sand Dollar
• Os CBDCs apresentam muitas vantagens em relação à eficiência de pagamentos, velocidade e redução de atritos
• No entanto, algumas preocupações de privacidade muito reais e questões em torno do poder do governo também surgem

Emissão Centralizada

O tópico das Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) é aquele que está apenas começando a entrar na consciência dominante.

Enquanto muitos entusiastas de criptomoedas esperam que mais países sigam o exemplo de El Salvador e adotem o Bitcoin como moeda legal, as stablecoins aparentemente se apresentam como um caso menos ambicioso para adoção soberana, uma vez que são imunes à volatilidade que assola o Bitcoin. Simplesmente iterações digitais de suas alternativas fiduciárias, a taxa de câmbio é indexada de um para um e seu valor não flutua.

Mas, embora existam exemplos pequenos, como a cidade de Lugano, na Suíça, onde as stablecoins descentralizadas como o Tether (USDT) podem ser usadas como moeda legal, também há muitos governos trabalhando por conta própria, stablecoins centralizadas.

Países

De acordo com a PwC, nenhum é mais avançado do que as Bahamas, onde o Banco Central emitiu uma versão digital do dólar das Bahamas em outubro de 2020. Coloquialmente conhecido como Sand Dollar, possui exatamente a mesma utilidade, status legal e autorização que o convencional alternativa fiduciária.

As vantagens são muitas. Rapidez, eficiência e segurança dos pagamentos são os principais, com uma redução geral no atrito graças ao blockchain. As Bahamas também esperam alavancar a publicidade da iniciativa, ajudando a colocar o país como o centro de criptomoedas do Caribe.

A natureza rastreável do blockchain também ajudará a restringir a lavagem de dinheiro, falsificação, fraude e todos os tipos de crimes financeiros. Além disso, o anúncio citou os benefícios que podem ser colhidos no mercado de empréstimos, com a CBDC capaz de “fornecer um excelente registro de receitas e gastos, que pode ser usado como dados de suporte para aplicações de microcrédito”.

Desvantagens

No entanto, nem todas as consequências dos CBDCs são positivas. Há preocupações muito reais com a privacidade aqui, com o governo teoricamente capaz de rastrear exatamente o que você gasta, quando você gasta e com quem você gasta. As contas também podem ser congeladas à vontade – pense no Tether que congelou certos USDT no passado após hacks.

Isso levanta todos os tipos de questões sobre um possível cenário distópico, em que noções cada vez mais de ficção científica, como pontuações de crédito social sendo alavancadas automaticamente na atividade de pagamento, poderiam ser implementadas pelos governos. Digamos que o governo saiba que você gastou US$ 10 na noite passada para apostar no futebol, e isso foi automaticamente refletido em sua pontuação de crédito – ou pior, em sua pontuação social. É fácil deixar a mente vagar pelo poder que isso daria a governos mais autoritários.

O controle soberano absoluto sobre as finanças dos cidadãos é uma coisa boa? Eles já controlam o ambiente monetário em relação à impressão, inflação e taxas de juros, razão pela qual muitos dão para recorrer ao Bitcoin. Com os CBDCs, eles podem implementar sanções à vontade, ter visibilidade total sobre seu patrimônio líquido, passivos fiscais, hábitos de consumo e muitas outras facetas de sua vida, considerando a importância do dinheiro para transações no mundo de hoje.

Conclusão

No momento, felizmente, essas noções permanecem confinadas às tramas de Black Mirror. No entanto, os CBDCs aproximam o potencial desses cenários e abrem a possibilidade de poder insondável para um estado soberano. A centralização absoluta dentro da criptomoeda é um jogo perigoso, dada a natureza rastreável do blockchain e a infraestrutura de carteira digital anexada a ele.

As Bahamas, até agora, estão liderando o ataque. Para este caso especificamente, todos os sistemas apontam para isso ser apenas um passo em direção à eficiência e uma ferramenta inovadora para ajudar a construir um ecossistema criptográfico mais amplo para a nação caribenha.

Ainda assim, com outros governos – como a China – trabalhando em iterações de seus próprios CBDCs, é válido se preocupar com o poder potencial que esses CBDCs podem conceder se alavancados de certas maneiras. Isso soa especialmente verdadeiro para governos mais autoritários.