Ações da Coinbase caem após empresa procurar mais dinheiro

A Coinbase anunciou ontem seus planos envolvendo uma proposta de oferta privada de $1,25 bilhão.

A Coinbase revelou planos para lançar $1,25 bilhão em dívida conversível em um comunicado de imprensa publicado ontem. A bolsa recentemente se tornou pública, e suas ações, que têm tido um desempenho ruim, conseguiram negociar acima do preço de referência de $250. No entanto, após o anúncio de que a empresa estava procurando mais dinheiro, as ações caíram abaixo do nível de preço de referência.

O anúncio do lançamento de um acordo de dívida conversível vem apenas uma semana depois que a empresa publicou seus resultados do primeiro trimestre, os quais pareciam muito promissores. A Coinbase reportou receita total de $1,8 bilhão no primeiro trimestre de 2021. Em um movimento surpresa, a bolsa deve levantar uma enorme quantia oferecendo notas seniores conversíveis com vencimento em 2026.

Em comunicado, a empresa disse: “Este aumento de capital representa uma oportunidade para reforçar o já forte balanço da Coinbase com capital de baixo custo, que mantém a liberdade operacional e minimiza a diluição para os acionistas da Coinbase.”

Títulos conversíveis são um tipo de título corporativo que permite aos titulares pedir pagamento em dinheiro com juros ou converter suas notas em um número predeterminado de ações ordinárias na empresa emissora. De acordo com um comunicado de imprensa, a oferta será privada e limitada apenas a investidores institucionais.

Como era de se esperar desse tipo de dívida, a empresa não explicou por que estava captando recursos, mas observou que os recursos seriam usados para cobrir despesas corporativas. Parece que o mercado não levou a notícia positivamente. O preço das ações da Coinbase perdeu 4% no mesmo dia, caindo brevemente para uma baixa recorde de $238, antes de ganhar terreno e se estabelecer em $248.

A natureza obscura do termo tem visto surgir muitas suposições na comunidade cripto sobre por que a empresa está buscando mais fundos. Uma das hipóteses levantadas é que a exchange está procurando adquirir um estoque de criptomoedas. A base dessa teoria é que a MicroStrategy seguiu um padrão semelhante em fevereiro e fez uma enorme compra de Bitcoin depois.

A empresa de inteligência de negócios realizou uma oferta de $1,05 bilhão em notas conversíveis no início deste ano. Isso foi seguido por um anúncio de que a empresa havia concluído a compra de mais de 19.000 bitcoins a um preço acumulado de cerca de $1,6 bilhão. A Coinbase não é a única empresa à procura de mais fundos através da abordagem de oferta.

A plataforma social Twitter de Jack Dorsey também confirmou uma oferta de notas conversíveis em março. Diz-se que a empresa elaborou um plano para levantar mais de $1 bilhão por meio da oferta de notas conversíveis. Embora não tenha divulgado para que o fundo será utilizado, há especulações de que pode puxar uma MicroStrategy considerando o ponto de vista pró-Bitcoin do co-fundador.